服务热线:  400-826- 0806                            

新闻中心

News

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

日期: 2017-07-03
浏览次数: 90

      阿里巴巴、蚂蚁金服在2017年3月与建设银行宣布签署三方战略协作,市场对金融科技(fintech)的热情又逐步燥动起来,因为大家又看到了fintech潜在的市场运用以及它广大的空间。紧随其后,国内BATJ(截止17年6月27日,wind咨询显示京东公司市值为611亿美元,与百度619亿相当,所以将“京东”加入传统的BAT,作为”BATJ”)的另三家集中在6月份分别与工、农、中这三大国有银行签署合作协议,探讨在fintech领域的进一步合作发展。(表1)从合作内容上看,已经跳出了以往“你提供金融产品,我提供技术服务”这样的简单模式,而是深度合作,推进实现金融+科技的融合。国内金融行业也将正式步入机构间“合作大于竞争”的新的发展阶段。


【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元

【原创研究】BATJ牵手四大行,或开启FINTECH新纪元


      对于国有四大行来说,随着近几年利率市场化的推进,利润增长缓慢,而且面临金融去杠杆和央行缩表的压力,需要通过转型以找到新的业绩增长点。比如,在“余额宝”成立早期,其凭借高收益、低门槛和便捷的进出通道获得了飞速发展,导致大量银行存款搬家,造成商业银行负债端的脱媒。现在,四大行放下身段主动选择与互联网巨头合作,主要是看重其在云计算、大数据、区块链和人工智能等方面的技术成果以及技术沉淀,希望通过合作共建普惠金融、云上金融、智能金融和科技金融。而对互联网企业来说,技术能力上的绝对优势使得他们拥有对四大金融巨人一定的话语权。通过与大型银行合作,不仅可以实践金融科技能力,减少并缩短金融产品抵达终端用户的路径,降低了成本,提高了效率,提升服务水平。

      其实“金融科技”在2007年时就出现在国内,当时比较有名的就是作为国内首家纯信用无担保网络借贷平台出现在市场上的拍拍贷(ppdai.com)。拍拍贷的特点就是把传统上只能在银行完成的“借”、“贷”流程在互联网上也可以完成,而且也实现了点对点(P2P)个人借贷,因为整个流程在互联网上完成,所以当时“金融科技”也被称为“互联网金融”。之后P2P行业可以说迎来了一次野蛮生长,根据第一网贷发布的P2P行业年度统计数据来看2009年-2014年P2P行业同比增速都在200%-400%之间(图1),而累计成交金额截止到2016年更是高达约4.4万亿元(图2)。

      但因为P2P行业发展过快,相关配套监管政策没能及时跟上使行业无序发展,导致金融风险上升。2015年、2016年相关职能机构陆续出台监管政策,也使得P2P这一“金融科技”的发展得以冷却。(表2)

      而这次BATJ与国有四大行一一对应签署合作协议,可以看成是fintech在国内发展的第二春,使得fintech所包含的六大领域再一次站在资本市场的风口。Fintech是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新,可全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险以及交易结算等六大金融领域。所以我们可以看到,这次BATJ与四大行签署的合作内容也主要集中在这六大领域之内,例如阿里与建行在支付领域、腾讯与中行在大数据及区块链等。那么大数据、云计算等这些技术是怎样推动fintech发展的呢?

      1、大数据与云计算

      大数据与云计算是fintech的核心驱动技术之一,云计算可以降低金融公司运营成本,而大数据的好处是体现在数据搜集、整合及应用。

      2、人工智能

      人工智能现阶段在金融领域的应用主要集中于智能投顾(Robo-advisor),或称为“机器人理财”。它通过云计算以及结合其他参数最出给出资产配置组合。华尔街投行高盛在2014年开始部署一款由人工智能驱动的交易平台“ Kensho”,其位于纽约的股票现金交易部门在2000年有600个交易员,而如今只剩下两个交易员,剩余的工作全部由机器包办。

      3、区块链

      其原理是分布式记账,上面的数据不可篡改。区块链的潜在应用是在清算方面,它可以降低成本,提高支付、清算、转让等一系列程序的效率。

      Fintech发展在全球已经起步,根据零壹财经统计到2016年5月,在54个国家里涉足fintech领域的公司有1362家,合计融资规模达到了258亿美元,而投资门槛低是用户选择fintech的主要原因。

      Fintech对我国金融行业将有比较深远的影响,因为它在银行、证券、保险等几大类别中将衍化出创新性的应用。

      1、银行

      银行系统曾经垄断了我国的客户消费数据,因为每次使用银行卡之后数据都被银行掌握。但是随着fintech的发展,第三方移动支付,比如支付宝,逐步受到客户青睐。随着移动支付的普及,银行手上客户消费数据将减少,这将影响银行对客户消费习惯进行分析进而设计相应金融产品。(图4,图5)其次,fintech可以结合高维度的大数据,利用精巧设计的算法,针对信贷评级、授信、贷后预警,反欺诈等场景提供解决方案,传统金融机构由过去的以经验或小量数据对风险进行把控,到现在以大数据及技术进行风控,实现金融风控升级。

      2、证券

      人工智能可以在大数据中进行快速、多维分析,提高分析准确性,智能投顾可被理解为将私人银行的后台标准服务线上化。相比传统投顾,智能投顾拥有可简化流程、适合全民理财、可定制短/中/长多周期投资方案、可进行风险预警等优势。(图6)

      3、保险

      传统的保险渠道都集中在线下,主要是保险经纪人手中,而随着移动端的日益壮大以及Fintech的不断发展能过线上方式购买保险越来越受到客户喜爱,对比图7、图8可以看到,我国互联网保费收入增速远远快于总保费收入,这说明保险的渠道方式将从线下逐步向线上发展,并将是未来发展的一个重点。

      我国相关职能部门已经看到fintech对金融行业带来的影响,并已经着手作出部署。2016年8月8日,国务院发布了《十三五国家科技创新规划》,提出促进科技金融产品和服务创新,建设国家科技金融创新中心等,并指出要完善科技和金融结合机制,提高直接融资比重,形成各类金融工具协同融合的科技金融生态。

      2017年3月,国务院总理李克强发表2017政府工作报告,指出要加快培育壮大包括人工智能在内的新兴产业,“人工智能”也首次被写入了全国政府工作报告。同时,总理也指出深入实施《中国制造2025》,加快大数据、云计算、物联网应用,以新技术新业态新模式,推动传统产业生产、管理和营销模式变革。这无疑是fintech发展最好的一个契机。

      央行也于2017年6月27日印发了《中国金融业信息技术“十三五”发展规划》(《规划》),明确提出了“十三五”金融业信息技术工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。《规划》围绕“夯实基础、强化安全、支持创新、深化标准、提升治理”方面提出了五项重点任务。《规划》明确,要加强金融科技(Fintech)和监管科技(Regtech)研究与应用;稳步改进系统架构和云计算应用研究;深入开展大数据技术应用创新;规范与普及互联网金融相关技术应用;积极推进区块链、人工智能等新技术应用研究。这也迎合2015年7月份的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的思想,清理整顿之后,下步该怎么做,这其实是个更远的目标和方向。

      我们认为fintech 将会引领未来科技创新领域,虽然前期P2P行业野蛮生长带来一些行业乱象,但在监管逐步加强后得到改善。之后fintech的发展将会在BATJ与四大行合作这一标志性事件后迎来健康发展。从投资角度而言,fintech的大数据、云计算、人工智能、区块链都将是蓝海。金融与技术的全融合将带来什么样的发展,让我们拭目以待。

    (供稿:浙江天堂硅谷金融研究院;转载自:天堂硅谷金融研究院微信公众号)

 

News / 相关新闻 More
2018 - 10 - 11
2018年10月9日下午,杭州市金融办金融发展中心主任李宝军一行三人到访天堂硅谷考察调研。我司管理合伙人兼金融研究院院长郭丰、合伙人程雁及金融研究院高级研究员张成、邬尔曼等相关人员参加座谈会。会上,郭总对李主任一行的到来表示热烈欢迎,并简单介绍了金融研究院的主要职能和重点研究方向,主要包括宏观经济形势研究以及细分行业研究。他表示金融研究院作为企业自身的研究机构更加侧重于为业务团队服务,围绕公司聚焦的五大行业开展梳理和研究工作,为公司投资决策提供研究支持和服务。 李主任充分肯定了我司在细分行业上的深入研究以及丰富的投资经验,并对金融发展中心的四个重点工作方向进行了简要介绍,主要包括杭州市经济情况追踪分析、全市金融人才引进、钱塘江金融港湾建设以及经济信息数据统计等。 随后,双方围绕当下杭州市的金融结构、金融风险、私募行业发展情况等方面进行了交流与沟通,并就优势互补、合作共赢...
2018 - 05 - 17
“快手带你看世界”、“抖音记录美好生活”这两句slogan对于大众来说都已经十分耳熟能详了。最近一段时间,上至中年,下至青少年,无一不热衷于抖音、快手的世界。抖音、快手即属于当前十分火热的短视频平台APP。短视频是一般指视频长度不超过15分钟,主要依托于移动智能终端实现快速拍摄和美化编辑,可在社交媒体平台上实时分享和无缝对接的一种新型视频形式。而时下最流行的音乐短视频软件的抖音,只有短短的15秒时间。在移动化、碎片化消费日益盛行的当下,低门槛低成本地分享生活信息的短视频迎合了当代用户崇尚的快餐文化、极简生活方式以及表现自我的人群特点,而成为最应景的影像娱乐产品。据《中国网络版权产业发展报告(2018)》显示,有66.3%的受访者表示曾在网上发布过自己拍摄的短视频。相比于文字、图片、长视频等传统形式,短视频具有表达能力更强、创作门槛低、互动和社交属性更强等多重特征,可以更加直观、立体地满足用...
                     Copyright © 2016 - 2019 天堂硅谷资产管理集团有限公司
犀牛云提供企业云服务
X
1

QQ设置

3

SKYPE 设置

4

阿里旺旺设置

等待加载动态数据...

等待加载动态数据...

5

电话号码管理

  • 400-826-0806
6

二维码管理

等待加载动态数据...

等待加载动态数据...

展开