服务热线:  400-826- 0806                            

新闻中心

News

【原创研究】浙江私募股权行业迈向“钱江时代”

日期: 2017-06-06
浏览次数: 139

      近年来,在金融业改革创新浪潮的推动下,新兴金融业态蓬勃发展,私募基金业的异军突起尤其引人瞩目。尽管在过去一年经历了行业洗牌和监管规范,无论募资规模还是投资规模,私募行业方兴未艾,并往正本清源的道路迈进(图一)。截止到2017年2月,在中国证券投资基金业协会注册和备案的私募基金产品数量超过4.86万只,认缴规模11.35万亿元,已超公募基金的8.82万亿元;百亿规模以上私募机构数量达到145家(图二)。这其中私募股权贡献了主要力量,规模达到4.89万亿元,占总规模的62%,是私募证券的1.74倍。浙江省的私募基金管理资产规模位居全国第四,仅次于北京、上海、广东。

      私募助力产业转型升级

      私募股权融资作为企业股本的市场化补充机制,有利于解决我国经济发展中遇到的融资结构失衡的瓶颈问题。在传统信贷业务中,以科技产业为代表的国家战略新兴产业,其核心竞争力多在于技术和服务模式创新,多具有轻资产、高成长性的特征,在成长初期常因抵质押不足而无法获得商业银行信贷支持,从而造成了许多成长型创新企业面临融资困难的局面。服务新兴产业、中小企业和初创企业,是私募股权的特长。股权投资具有很强的灵活性,可以根据特定的被投资行业和企业,从不同风险偏好和专业水平的投资者和机构处募集资金,解决中小企业和轻资产新兴产业企业融资困难的问题,同时还能改善被投资企业的股权结构和财务结构。

【原创研究】浙江私募股权行业迈向“钱江时代”

【原创研究】浙江私募股权行业迈向“钱江时代”

【原创研究】浙江私募股权行业迈向“钱江时代”


      浙江省产业集群是由高度专业化分工的中小企业集聚而成,具有得天独厚的区位优势和历史文化底蕴,但同时也存在一些不足。中小企业融资成本高和融资难、社会流动性过剩、产能重复建设和过剩等都是我国经济和社会中存在的问题,俗称“两多两难”,即,民间资本多、投资难;中小企业多,融资难。因此浙江省的经济转型升级亟需强有力的资本转化机制和新型金融服务支撑,对金融业的创新发展有迫切要求。作为省内规模最大的民营控股资产管理集团,浙江天堂硅谷资产管理集团专注于金融资本对接产业资本,促进产融结合,支持创业创新,推动转型升级,对众多企业提供了直接融资,并通过并购基金对一些传统产业进行引导和并购重组,助力行业产能的调整。

      政府引导扶持力度加大

      政府是引导股权投资发展的重要主体,其政策制定的引导作用对推动股权投资的发展起着至关重要的作用,并承担着引导社会资本进入股权投资市场及弥补“市场失灵”的重要责任。近年,各级政府也出台了众多的针对私募股权基金的优惠扶持政策,以促进股权投资类企业的发展。这些政策包括政府建立产业引导股权投资基金、放宽机构投资者准入、支持长期投资等方面。其中政府产业引导基金呈现爆发式增长,截止2016年末,国内共成立900多支政府引导基金,总募集规模达2.4万亿,仅去年的新募基金就达到近1.3万亿,同比增长64%(图三)。

    浙江省各个地市也先后成立了一批政府产业引导基金,重点扶持创业企业、支持中小企业、战略新兴产业发展,并交由第三方资产管理机构来管理,旨在针对浙江区域经济的特点发挥积极的作用。天堂硅谷也积极参与了政府产业引导基金领域。早在2006年,集团就成立了国内第一只规范运作的公司制私募创业投资基金,率先创立了规范决策、银行托管、外部监控等创投管理模式,成为国家科技部和浙江省政府引导基金的首批管理人。近年来更先后得到多家各级政府的信赖,成为台州、柯桥、舟山等政府转型升级引导产业基金的管理人,有力地参与区域金融改革创新、产业转型升级。

      股权投资迎来新一轮发展

      我国处于经济发展的新常态时期,无论多层次资本市场建设,还是资产全球化的配置要求都离不开私募股权基金的支持与参与。从发展速度来看,我国私募基金业与发达国家仍有不少差距。比如,美国私募基金行业管理资产规模超过中国10倍,平均管理规模是中国同行的二十倍;相比较中国私募基金投资人的主导力量是高净值个人,美国的私募业主体是各种类型的机构投资者,包括养老基金、主权财富基金、非营利组织、保险公司、银行等。近年美国领先的私募股权机构也纷纷开展包括对冲、债券、资产证券化等多元化的业务策略,不断创新金融产品。

      去年浙江省政府发布《钱塘江金融港湾规划》,标志着杭州经济正式宣告从“西湖时代”迈入“钱塘江时代”。其中,“钱江私募基金走廊”计划到2020 年引进和培育规模化私募基金及各类财富管理机构3000 家以上,金融特色小镇数量超过10 个,培育3-5 家资产管理规模达到千亿级的领袖型私募基金和100 家以上具有全球化投资能力的资产管理机构,私募基金管理资产规模超过1万亿元。未来的几年,杭州有望逐步发展成为全球重要私募集聚地,浙江私募股权行业也将面临前所未有的发展机遇,大步迈向“钱塘江时代”。

   (转载自:《浙商金融家》201706刊;作者:浙江天堂硅谷资产管理集团管理合伙人兼金融研究院院长郭丰)


 

News / 相关新闻 More
2018 - 10 - 11
2018年10月9日下午,杭州市金融办金融发展中心主任李宝军一行三人到访天堂硅谷考察调研。我司管理合伙人兼金融研究院院长郭丰、合伙人程雁及金融研究院高级研究员张成、邬尔曼等相关人员参加座谈会。会上,郭总对李主任一行的到来表示热烈欢迎,并简单介绍了金融研究院的主要职能和重点研究方向,主要包括宏观经济形势研究以及细分行业研究。他表示金融研究院作为企业自身的研究机构更加侧重于为业务团队服务,围绕公司聚焦的五大行业开展梳理和研究工作,为公司投资决策提供研究支持和服务。 李主任充分肯定了我司在细分行业上的深入研究以及丰富的投资经验,并对金融发展中心的四个重点工作方向进行了简要介绍,主要包括杭州市经济情况追踪分析、全市金融人才引进、钱塘江金融港湾建设以及经济信息数据统计等。 随后,双方围绕当下杭州市的金融结构、金融风险、私募行业发展情况等方面进行了交流与沟通,并就优势互补、合作共赢...
2018 - 05 - 17
“快手带你看世界”、“抖音记录美好生活”这两句slogan对于大众来说都已经十分耳熟能详了。最近一段时间,上至中年,下至青少年,无一不热衷于抖音、快手的世界。抖音、快手即属于当前十分火热的短视频平台APP。短视频是一般指视频长度不超过15分钟,主要依托于移动智能终端实现快速拍摄和美化编辑,可在社交媒体平台上实时分享和无缝对接的一种新型视频形式。而时下最流行的音乐短视频软件的抖音,只有短短的15秒时间。在移动化、碎片化消费日益盛行的当下,低门槛低成本地分享生活信息的短视频迎合了当代用户崇尚的快餐文化、极简生活方式以及表现自我的人群特点,而成为最应景的影像娱乐产品。据《中国网络版权产业发展报告(2018)》显示,有66.3%的受访者表示曾在网上发布过自己拍摄的短视频。相比于文字、图片、长视频等传统形式,短视频具有表达能力更强、创作门槛低、互动和社交属性更强等多重特征,可以更加直观、立体地满足用...
                     Copyright © 2016 - 2019 天堂硅谷资产管理集团有限公司
犀牛云提供企业云服务
X
1

QQ设置

3

SKYPE 设置

4

阿里旺旺设置

等待加载动态数据...

等待加载动态数据...

5

电话号码管理

  • 400-826-0806
6

二维码管理

等待加载动态数据...

等待加载动态数据...

展开