在公开转让说明书中，硅谷天堂也首次披露了“PE+上市公司”模式的具体业务逻辑：

首先是价值判断，即选择合作的上市公司。根据一系列选择合作伙伴的标准，如行业、实际控制人及高管团队、上市公司基本面等维度，判断上市公司是否符合合作要求。

其次是价值改变。如果确定上市公司是合适的合伙伙伴，将本着帮助上市公司改变价值、提升价值和创造价值的宗旨，为上市公司提供战略梳理、管理咨询及顾问服务，帮助上市公司通过内生式增长和外延式扩张做大做强，包括但不限于通过设立并购基金等模式。

第三步则是成为“负责任的小股东”。在第二步的基础上，硅谷天堂将选择是否战略入股合作的上市公司，通过直接举牌、大宗交易、参与定增等各种方式成为上市公司的战略投资者。

作为PE界老兵的硅谷天堂终于正式开启其在新三板的征途。24日，公司以拟挂牌企业的身份披露了公开转让说明书，透露已于当天收到全国中小企业股转系统受理函。同时，就其首创并已在资本市场大行其道的“PE+上市公司”模式的业务逻辑，硅谷天堂首次予以解密。至于融资计划，硅谷天堂董事总经理、董事会秘书鲍钺对上证报记者表示，此番挂牌暂不涉及融资，但将在采取做市交易方式前进行融资。

“PE+上市公司”分为三步走 

据公开转让说明书披露，目前有84名股东合计持有硅谷天堂全部5.5亿股股份，其中限售股份3.14亿股，可进入股转系统进行转让的股份为2.36亿股。

对现有业务格局，硅谷天堂此次披露，公司已形成以并购整合、创业投资、资本管理三大块为主的架构，其中并购被明确为主业。硅谷天堂方面表示，未来将更加注重海外并购业务，以控股模式为主，而在国内市场则践行其“积极股东主义”。

与“走出去”的国家战略方向相契合，鲍钺对上证报记者表示，硅谷天堂从2011年开始就已逐步关注海外优质并购标的，以期与国内广阔市场进行有机结合。未来，硅谷天堂将积极发展海外并购业务，重点关注技术、品牌、渠道及资源类等优质资产及境外低估值资产。除了闻名市场的斯太尔（原名博盈投资）案例，今年4月份，硅谷天堂还披露以逾3亿元收购南非金矿上市公司VillageMain Reef全部股权。

而在国内资本市场，由硅谷天堂首创的“PE+上市公司”模式早已大行其道。鲍钺对此表示，硅谷天堂在其中的角色定位始终是“友好型积极股东主义的倡行者”。在公开转让说明书中，硅谷天堂也首次披露了“PE+上市公司”模式的具体业务逻辑。

首先是价值判断，即选择合作的上市公司。根据一系列选择合作伙伴的标准，如行业、实际控制人及高管团队、上市公司基本面等维度，判断上市公司是否符合合作要求。其次是价值改变。如果确定上市公司是合适的合伙伙伴，将本着帮助上市公司改变价值、提升价值和创造价值的宗旨，为上市公司提供战略梳理、管理咨询及顾问服务，帮助上市公司通过内生式增长和外延式扩张做大做强，包括但不限于通过设立并购基金等模式。第三步则是成为“负责任的小股东”。在第二步的基础上，硅谷天堂将选择是否战略入股合作的上市公司，通过直接举牌、大宗交易、参与定增等各种方式成为上市公司的战略投资者。

此外，硅谷天堂还着重表明，战略入股在于和上市公司形成更紧密的合作关系，并在上市公司掌握一定话语权，同时重视与上市公司管理团队的协作和共赢，不会采取“恶意收购”的手段，若合作不成功则会选择友好退出。

（转载自：上海证券报； 时间：2015年4月27日；作者：赵晓琳）